of February 28, 2000 No. 04-28/39
To all credit institutions
and to credit associations
Azerbaijan Republic
The chart of accounts for commercial banks of the Azerbaijan Republic
According to the resolution of Board of National Bank of the Azerbaijan Republic of December 29, 1999 since the beginning of 2000 in all banks and non-bank associations of the republic (further - banks) the decision on complete application of the new chart of accounts corresponding to International accounting standards is made. With respect thereto we bring to your attention following for execution:
Due to the transition to International accounting standards since March, 2000 all banks of the Azerbaijan Republic shall keep financial accounting according to the new chart of accounts and since April 1, 2000 to constitute balance by the new chart of accounts monthly, and financial statements quarterly and to represent to National Bank. Process of transition to the new chart of accounts shall be performed in several stages.
Due to the transition to the new chart of accounts, banks shall carry out inventory count of the existing accounts. After completion of inventory count of accounts according to the new chart of accounts the table of correspondences for establishment of bonds of the balance sheet accounts which are subject to opening with the accounts existing in the former chart of accounts shall be constituted.
The table of correspondences shall be signed by the head and the chief accountant of bank.
For off-balance accounts the additional table also shall be constituted.
Banks shall give to the clients serviced by them the written message on account number on the new accounts opened in connection with transition. Due to the transition to new accounts, banks shall not carry out accounting correspondence.
Transfer of remaining balance from old scores into new accounts can be performed in the program way or physically manually. At the same time work should be organized so that not to allow delay of calculations.
Due to the transition to the new chart of accounts, banks shall carry out explanatory work with clients and state them difficulties which can arise during transition period.
1. Due to the transition to International accounting standards reflection in new accounts of the corresponding account balances No. 099 "Purchase and sale of foreign currency" and sub-account "the manatny covering of the purchased and sold foreign currency of" the account No. 904" "Other debtors and creditors" shall be performed on the following stages.
At the first stage the active remaining balance of the account No. 099 "Purchase and sale of foreign currency" should be transferred to the account No. 2518 "The foreign currency which is purchased/sold in freely convertible foreign currency", passive remaining balance into the account No. 4518" Foreign currency, purchased/sold in freely convertible foreign currency", active remaining balance of the account No. 904 "Other debtors and creditors" (remaining balance of the corresponding sub-account) - into the account No. 2508 "The foreign currency which is purchased/sold in national currency"; and passive remaining balance (the corresponding sub-account) - into account 4508 "The foreign currency which is purchased/sold in national currency".
At the second stage the difference created from purchase and sale of currency on accounts No. 099 and 904 is considered as difference of rates and when forming of the specified difference it is carried to accounts No. 6682 "Profit on revaluation of foreign exchange position" and No. 8683 "By the expenses connected with revaluation of foreign exchange position" and transfer to account 5501 "Profit and losses for accounting year".
2. Because of daily reflection in rates according to calculation principle for reflection of difference in rates in the new chart of accounts balance sheet accounts are not provided in profitable and account accounts of difference. For ensuring transition to the new chart of accounts the difference in rates on the account No. 153 should be carried to the income and expenses of bank.
3. As in the new chart of accounts reflection is not provided in balance of the invaluable and fast-wearing-out objects, for ensuring transition to the new chart of accounts write-off from balance of the invaluable and fast-wearing-out objects shall be carried out as follows:
* for write-off from balance of the invaluable and fast-wearing-out objects acquired for the expenditure account of bank it is necessary to carry out the following accounting entry:
Дт 012
Кт 942
For write-off from balance of the invaluable and fast-wearing-out objects acquired for the account (016) the profit which remained at the disposal of bank should carry out the following accounting entries:
+--------------------------------------------+ ¦ Дт 970 Дт 012 ¦ ¦ Кт 942, в то же время Кт 016 ¦ +--------------------------------------------+
In the new plan accounting of the invaluable and fast-wearing-out objects is carried out by the account on off-balance accounts.
Due to the transition to International accounting standards acquisition of the invaluable and fast-wearing-out objects shall be carried out for the expenditure account.
4. Because of reflection in International accounting standards of financial result on accrual basis, for carrying out accounting of interest arrears balance sheet accounts are not provided. So transition to the new chart of accounts requires reflection of interest arrears according to new accrual basis. At the same time percent on the credits carried to the status "with the charged percent" shall be reflected in the profit account, and the rest shall be written off from balance. At the first stage of transition to the new chart of accounts the amount of interest arrears is completely written off from balance, along with it, at the next stage, part of interest arrears (percent on the credits carried to the status "with the charged percent") belongs to profit of bank.
+---------------------------------------------------------------+ ¦ В манатах ¦ В СКВ ¦ В замкнутой валюте ¦ +----------------+---------------------+------------------------¦ ¦ Дт 943 ¦ Дт 945 ¦ Дт 946 ¦ ¦ Кт 621 ¦ Кт 623 ¦ Кт 625 ¦ +---------------------------------------------------------------+
After write-off from balance of the amount of interest arrears, percent on the credits carried to the status "without charge of percent" undertake on off-balance accounting and specified percentage debt only after complete payment of principal debt treat the income at the expense of the arriving means.
5. As the account is not provided in the new chart of accounts (950) means, for reflection of profit distribution of bank, used for profit, for ensuring transition to the new chart of accounts, them should be written off from balance by the following accounting entry:
Дт 980
Кт 950
For the period time from January 1, 2000 to day of transition to International accounting standards profitable and account bank accounts are closed by the account No. 980 "Profit and losses of accounting year". At the next stage remaining balance on the specified accounts is transferred to the account No. 5501 "Profit and losses for accounting year". After that receipt and account bank accounts are closed daily and the remaining balance is reflected in the account No. 5501 "Profits and losses for accounting year" and from this account carry out assignments.
1. Financial accounting on the credits and lysinedin in the new chart of accounts is established taking into account the following: patterns of ownership, currency account, loan term, sphere of activity of the debtor. For the purpose of capture on accounting of reserves on cases of possible losses in case of establishment of the balance sheet account it is necessary to consider pattern of ownership, the currency account and sign of urgency (urgent and overdue).
For example, we will study the credits provided by the balance sheet account No. 077 in detail. If the issued long-term loan (that is more than one year), the currency account - in hard currency, sphere of activity - trade, then when closing balance sheet accounts remaining balance by the new chart of accounts is reflected in the balance sheet account No. 1862. If short-term loan (term less than 1 year) the currency account - in hard currency, area deyatelnostistroitelstvo, then when closing accounts remaining balance by the new chart of accounts is reflected in the balance sheet account No. 1815.
2. In the new chart of accounts accounting of investments is carried out, in view of the following:
* currency type, sphere of activity of the issuer, equity.
3. Calculation of fixed assets and cost of their depreciation is reflected in balance new accounts on categories. The fixed assets used and not used in the current activities of bank are considered on separate sub-accounts.
Due to the transition to means International accounting standards for acquisition of fixed assets receive from accounts on No. class 29, referred to as with fixed assets.
4. Accounting of other assets in new plak of accounts is established on the economic importance of transaction. According to the specified principle effected payments on services shall be carried to expenses of bank for this period.
5. Customer accounts of bank in the new chart of accounts are grouped in the following parameters: to pattern of ownership, currency type, field of activity.
6. Accounting of the authorized capital of bank in the new chart of accounts is established according to regulations of National Bank of the Azerbaijan Republic.
Still to the chart of accounts on the account No. 010 nominal value of the regular shares registered and also the means received from their issue is considered. According to the new chart of accounts accounting of additional resources, the regular shares received from release, that is difference between market value of regular shares and their nominal value is carried out on the account No. 5101 "The additional resources received from issue of regular shares". The banks creating the authorized capital in the form of equity carry out accounting of the Authorized fund on the account No. 5005 "The paid shares".
7. Accounting of the regular reserves created for the debts referred to category of the "Standard" credits in the new chart of accounts is carried out on the account No. 5301 "Fund of regular reserves". Accounting of other funds is carried out according to accounting policy of bank.
8. Part of fund of fixed assets, that is the cost difference formed owing to revaluation of fixed assets is transferred to the corresponding new accounts of the class No. 531 which is referred to as "Funds of revaluation of fixed assets". Other part of fixed assets, that is the part received for the account of other sources is transferred to the account No. 5401 "Profit for former years" as their reflection is not provided in the new chart of accounts.
9. "Funds of economic incentives" the chart of accounts is not provided No. 016 in new. The remaining balance of the specified fund is transferred to the account No. 5401 "Profit of former years".
Due to the application of International accounting standards interest incomes and interest expenses shall be considered based on accrual basis. In connection therewith interest income, without expecting it obtaining, that is during receipt of expected profit, it is necessary to reflect accounting entry in balance.
Due to the acceptance of accrual basis if income acquisition is not expected, then percent on these credits are forbidden to be included in the income account.
Upon transition to the new chart of accounts first of all from balance the amount of interest arrears, and then part of the interest arrears (delayed up to 60 days) is written off include in profit of bank. That is accounting calculated, but not drawn interest shall be reflected in the debit of the account "The added percent" and in the account credit "Unconfirmed profit for the previous accounting year". At the same time it is not necessary to calculate the unreal income.
Data on the works which are carried out in connection with transition to new accounts and the table of correspondences banks shall provide to Accounting department and reports of National Bank till March 15, 2000.
The chart of accounts, instructions according to the plan of accounts, the transitional table and sample of form of the transitional table for commercial banks of the Azerbaijan Republic enclose to the letter.
Due to the application of new version of the chart of accounts the former options provided by letters of National Bank of September 30, 1998 No. 04-28/252 and of December 18, 1998 to No. 04-28/318 to recognize invalid.
Vice-chairman
Boards of National Bank
Azerbaijan Republic A. N. AKHUNDOV
+--------------------------------------------------------------------+ ¦Класс 10¦Касса и счета в Национальном банке Азербайджана ¦ +--------+-----------------------------------------------------------¦ ¦100 ¦Наличность в обращении (национальной валюте) ¦ ¦1001 ¦Касса в национальной валюте ¦ ¦1002 ¦Банкноты и монеты в пути в национальной валюте ¦ ¦1003 ¦Касса в обменных пунктах в национальной валюте ¦ ¦1004 ¦Касса банкоматов в национальной валюте ¦ ¦1005 ¦Коллекционные монеты в национальной валюте ¦ ¦101 ¦Наличность в СКВ ¦ ¦1011 ¦Касса в СКВ ¦ ¦1012 ¦Банкноты и монеты в пути в СКВ ¦ ¦1013 ¦Касса в обменных пунктах в СКВ ¦ ¦1014 ¦Касса банкоматов в СКВ ¦ ¦102 ¦Наличность в мягкой валюте ¦ ¦1021 ¦Касса в мягкой валюте ¦ ¦1022 ¦Банкноты и монеты в пути в мягкой валюте ¦ ¦1023 ¦Касса в обменных пунктах в мягкой валюте ¦ ¦105 ¦Счета банков в НБАР в национальной валюте ¦ ¦1051 ¦Обязательные резервы банков в НБАР в национальной валюте ¦ ¦1052 ¦Корреспондентские счета банков в НБАР в национальной валюте¦ ¦106 ¦Счета банков в НБАР в СКВ ¦ ¦1061 ¦Обязательные резервы банков в НБАР в СКВ ¦ ¦1062 ¦Корреспондентские счета банков в НБАР в СКВ ¦ ¦107 ¦Счета банков в НБАР в мягкой валюте ¦ ¦1072 ¦Корреспондентские счета банков в НБАР в мягкой валюте ¦ +--------+-----------------------------------------------------------¦ ¦Класс 11¦Золото ¦ +--------+-----------------------------------------------------------¦ ¦110 ¦Золото ¦ ¦1101 ¦Золото, соответствующее международным стандартам ¦ ¦1102 ¦Золото, не соответствующее международным стандартам ¦ ¦1103 ¦Счет по переоценке золота ¦ ¦1104 ¦Прочие драгоценные металлы ¦ +--------+-----------------------------------------------------------¦ ¦Класс 12¦Кредиты государственным институтам ¦ +--------+-----------------------------------------------------------¦ ¦120 ¦Краткосрочные кредиты государственным институтам в нацио-¦ ¦ ¦нальной валюте ¦ ¦1201 ¦Краткосрочные кредиты министерствам в национальной валюте ¦ ¦1202 ¦Краткосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в национальной валюте ¦ ¦1209 ¦Овердрафты по текущим счетам государственных институтов в¦ ¦ ¦национальной валюте ¦ ¦121 ¦Краткосрочные кредиты государственным институтам в СКВ ¦ ¦1211 ¦Краткосрочные кредиты министерствам в СКВ ¦ ¦1212 ¦Краткосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в СКВ ¦ ¦1219 ¦Овердрафты по текущим счетам государственных институтов в¦ ¦ ¦СКВ ¦ ¦122 ¦Краткосрочные кредиты государственным институтам в мягкой¦ ¦ ¦валюте ¦ ¦1221 ¦Краткосрочные кредиты министерствам в мягкой валюте ¦ ¦1222 ¦Краткосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в мягкой валюте ¦ ¦1229 ¦Овердрафты по текущим счетам государственных институтов в¦ ¦ ¦мягкой валюте ¦ ¦125 ¦Долгосрочные кредиты государственным институтам в нацио-¦ ¦ ¦нальной валюте ¦ ¦1251 ¦Долгосрочные кредиты министерствам в национальной валюте ¦ ¦1252 ¦Долгосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в национальной валюте ¦ ¦126 ¦Долгосрочные кредиты государственным институтам в СКВ ¦ ¦1261 ¦Долгосрочные кредиты министерствам в СКВ ¦ ¦1262 ¦Долгосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в СКВ ¦ ¦127 ¦Долгосрочные кредиты государственным институтам в мягкой¦ ¦ ¦валюте ¦ ¦1271 ¦Долгосрочные кредиты министерствам в мягкой валюте ¦ ¦1272 ¦Долгосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в мягкой валюте ¦ ¦128 ¦Резервные фонды в национальной валюте ¦ ¦1281 ¦Резервные фонды задолженности по кредитам и авансам госу-¦ ¦ ¦дарственным институтам в национальной валюте ¦ ¦129 ¦Резервные фонды в иностранной валюте ¦ ¦1291 ¦Резервные фонды задолженности по кредитам и авансам госу-¦ ¦ ¦дарственным институтам в СКВ ¦ ¦1292 ¦Резервные фонды задолженности по кредитам и авансам госу-¦ ¦ ¦дарственным институтам в мягкой валюте ¦ ¦1202 ¦Краткосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в национальной валюте ¦ ¦1209 ¦Овердрафты по текущим счетам государственных институтов в¦ ¦ ¦национальной валюте ¦ ¦121 ¦Краткосрочные кредиты государственным институтам в СКВ ¦ ¦1211 ¦Краткосрочные кредиты министерствам в СКВ ¦ ¦1212 ¦Краткосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в СКВ ¦ ¦1219 ¦Овердрафты по текущим счетам государственных институтов в¦ ¦ ¦СКВ ¦ ¦122 ¦Краткосрочные кредиты государственным институтам в мягкой¦ ¦ ¦валюте ¦ ¦1221 ¦Краткосрочные кредиты министерствам в мягкой валюте ¦ ¦1222 ¦Краткосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в мягкой валюте ¦ ¦1229 ¦Овердрафты по текущим счетам государственных институтов в¦ ¦ ¦мягкой валюте ¦ ¦125 ¦Долгосрочные кредиты государственным институтам в нацио-¦ ¦ ¦нальной валюте ¦ ¦1251 ¦Долгосрочные кредиты министерствам в национальной валюте ¦ ¦1252 ¦Долгосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦
¦ ¦зациям в национальной валюте ¦ ¦126 ¦Долгосрочные кредиты государственным институтам в СКВ ¦ ¦1261 ¦Долгосрочные кредиты министерствам в СКВ ¦ ¦1262 ¦Долгосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в СКВ ¦ ¦127 ¦Долгосрочные кредиты государственным институтам в мягкой¦ ¦ ¦валюте ¦ ¦1271 ¦Долгосрочные кредиты министерствам в мягкой валюте ¦ ¦1272 ¦Долгосрочные кредиты бюджетным и правительственным органи-¦ ¦ ¦зациям в мягкой валюте ¦ ¦128 ¦Резервные фонды в национальной валюте ¦ ¦1281 ¦Резервные фонды задолженности по кредитам и авансам госу-¦ ¦ ¦дарственным институтам в национальной валюте ¦ ¦129 ¦Резервные фонды в иностранной валюте ¦ ¦1291 ¦Резервные фонды задолженности по кредитам и авансам госу-¦ ¦ ¦дарственным институтам в СКВ ¦ ¦1292 ¦Резервные фонды задолженности по кредитам и авансам госу-¦ ¦ ¦дарственным институтам в мягкой валюте ¦ +--------+-----------------------------------------------------------¦ ¦Класс 13¦Кредиты предприятиям, контролируемым государством ¦ +--------+-----------------------------------------------------------¦ ¦130 ¦Краткосрочные кредиты предприятиям, контролируемым госу-¦ ¦ ¦дарством, в национальной валюте ¦ ¦1301 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦торговли и сферы услуг в национальной валюте ¦ ¦1302 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦энергетики и природных ресурсов в национальной валюте ¦ ¦1303 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦сельского хозяйства в национальной валюте ¦ ¦1304 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям секторов¦ ¦ ¦строительства и недвижимости в национальной валюте ¦ ¦1305 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям секторов¦ ¦ ¦легкой и тяжелой промышленности в национальной валюте ¦ ¦1306 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦транспорта и коммуникаций в национальной валюте ¦ ¦1307 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям прочих¦ ¦ ¦секторов в национальной валюте ¦ ¦1309 ¦Овердрафты по текущим счетам государственных предприятий,¦ ¦ ¦контролируемых государством в национальной валюте ¦ ¦131 ¦Краткосрочные кредиты предприятиям, контролируемым госу-¦ ¦ ¦дарством, в СКВ ¦ ¦1311 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦торговли и сферы услуг в СКВ ¦ ¦1312 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦энергетики и природных ресурсов в СКВ ¦ ¦1313 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦сельского хозяйства в СКВ ¦ ¦1314 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям секторов¦ ¦ ¦строительства и недвижимости в СКВ ¦ ¦1315 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям секторов¦ ¦ ¦легкой и тяжелой промышленности в СКВ ¦ ¦1316 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦транспорта и коммуникаций в СКВ ¦ ¦1317 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям прочих¦ ¦ ¦секторов в СКВ ¦ ¦1319 ¦Овердрафты по текущим счетам государственных предприятий,¦ ¦ ¦контролируемых государством в СКВ ¦ ¦132 ¦Краткосрочные кредиты предприятиям, контролируемым госу-¦ ¦ ¦дарством, в мягкой валюте ¦ ¦1321 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦торговли и сферы услуг в мягкой валюте ¦ ¦1322 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦энергетики и природных ресурсов в мягкой валюте ¦ ¦1323 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦сельского хозяйства в мягкой валюте ¦ ¦1324 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям секторов¦ ¦ ¦строительства и недвижимости в мягкой валюте ¦ ¦1325 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям секторов¦ ¦ ¦легкой и тяжелой промышленности в мягкой валюте ¦ ¦1326 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦транспорта и коммуникаций в мягкой валюте ¦ ¦1327 ¦Краткосрочные кредиты государственным предприятиям прочих¦ ¦ ¦секторов в мягкой валюте ¦ ¦1329 ¦Овердрафты по текущим счетам государственных предприятий,¦ ¦ ¦контролируемых государством в мягкой валюте ¦ ¦135 ¦Долгосрочные кредиты предприятиям, контролируемым государс-¦ ¦ ¦твом, в национальной валюте ¦ ¦1351 ¦Долгосрочные кредиты государственным предприятиям сектора¦ ¦ ¦торговли и сферы услуг в национальной валюте ¦ ¦1352 ¦Долгосрочные креди
Disclaimer! This text was translated by AI translator and is not a valid juridical document. No warranty. No claim. More info
Database include more 50000 documents. You can find needed documents using search system. For effective work you can mix any on documents parameters: country, documents type, date range, teams or tags.
More about search system
If you cannot find the required document, or you do not know where to begin, go to Help section.
In this section, we’ve tried to describe in detail the features and capabilities of the system, as well as the most effective techniques for working with the database.
You also may open the section Frequently asked questions. This section provides answers to questions set by users.